最近后台问医药的朋友非常多“这板块涨起来了，现在能上车吗？”别急着操作，医药板块需要细致拆分，不能一锅炖。

比如说医疗服务，过去“牙科龙头”“眼科龙头”一度风光，很多投资者获利丰厚。但如今黄金增长期已过，好公司的基本面还在，只是估值已经降至低位。如果你偏好稳健、规避风险，这部分可以当作防守配置，但别期望像以前那样出现大幅上涨。

医疗器械则不同，这是具有全球竞争力的赛道，关键在于不受集采政策影响——集采主要压缩的是渠道利润，厂家的出厂价影响不大，营收相对稳定。值得关注的是国产率较低、能替代进口设备的细分领域，比如核磁共振机、手术机器人等，这些正处于需求上升期，未来机会较多。

中成药我暂时没太多关注，可以先放一放。大家讨论最多的是创新药，前期跌幅不算大，龙头企业股价从115元降到97元，“药企龙头”从70多元落到60多元，牛市调整期间这种波动很常见。如今普涨阶段已过，需要精选品种，比如具备出口能力的龙头，或者在糖尿病、麻醉等细分领域有核心竞争力的公司，未来有望成长为行业巨头。投资创新药建议不要定投，而是在低位重仓，中间行情好时加一次仓，其他阶段静待长期收益，耐心很重要。

再看市场整体，今天呈现缩量回暖，个股和板块表现分化。刚公布的9月数据，CPI同比下降0.1%，PPI下降2.3%，反映经济修复但步伐较慢。10月31号重要会议结果出炉前，大盘大概率会在区间震荡，没有明显趋势，只有善于短线操作的投资者可能有机会。等会议结果落地后，无论达成协议与否，只要出现明确预期，机构与资金会迅速采取行动，市场大概率出现方向选择。

对于散户而言，如果交易经验不多，目前最佳策略是优化持仓，低吸看好的行业方向。股市不是每天都有机会，绝大多数时间在等待，很多人亏损其实是因为缺乏耐心。经验丰富的投资者都是提前布局，静待机会成熟。

我个人当前重点关注三类公司一是芯片半导体领域的优质制造企业，例如台积电，波段操作，价格回调时分批加仓；还有国产率较低的设备龙头，成长空间大。国产自主的AI领域同样值得关注，数据、大模型、算力高度自主，具备竞争力。二是军工板块的五代、六代机隐身材料，以及出口无人机，这些领域兼具技术实力和业绩增长潜力。三是机器人和固态电池，近期观察三季报表现，预计月底会考虑加仓固态电池板块。

会议前市场震荡，正适合调仓布局，不用急于减仓，遇到回调可以择机加仓，长期来看行情仍有机会。以上只代表个人观点，不属于投资建议，具体操作还是要结合自身实际情况判断。